日韩贸易战开打,爆NAND与DRAM双涨效应

时间:2019-08-02 来源:www.wzyuedu.com

集微网)

  1.日韩贸易战开打,爆NANDDRAM的双上升效应

2.内存现货价格反弹两个因素决定价格能否继续上涨

3.鸿海在印度生产新款iPhone时面临三大挑战

4.市场不确定性中小型PCB工厂寻求以“稳定”为主要目标

日本控制三大电子行业向韩国出口的主要消耗品,全球内存领导者三星高管紧急前往日本进行谈判,并在内部启动应急响应计划,该计划将优先考虑库存消耗品以实现盈利的主轴DRAM生产,减少当前缺乏利润动能。 NANDFlash薄膜产量减少了20%以上。台湾的Wanghong,Winbond,Qunlian等NAND集团将享受低价库存价格上涨。

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内存行业分析师认为,三星的全球NAND市场占比超过30%,这一减少超过20%的产量,相当于全球减少6%以上至8%的供应量,加上东芝NAND工厂上个月遭受强烈地震的影响容量估计为3%总体而言,本月全球NAND产量将下降近10%,而美光还宣布将减少本季度50%NAND芯片的产量。由于快速的库存消化和未来供应的急剧减少,预计NAND芯片将缺货,价格将降低。结束了两年多的下降。

记忆行业透露,在东芝工厂强烈停电后,三星将其NAND价格提高了约10%。三星产量的大幅减少将导致NAND强劲吸引商品并进一步推动价格上涨。如果日韩贸易谈判陷入僵局,DRAM合约价格也将在下个季度反弹,并且NAND和DRAM将会出现“双重上涨”效应。

随着报价反弹,在中国拥有NAND芯片制造能力的万宏和华邦将成为主要受益者;维康,创见,十堰,群联,宇瞻和广盈的记忆模块将具有旺季效应。显然,预计运营将显着增加。

三星对日本控制三种主要消耗品如氟聚酰亚胺,光刻胶和氟化氢非常担心。三星电子副总裁李在军亲自前往日本洽谈供货。韩国联合通讯社14日报道,李在军13日在三星举行的特别会议上对高级官员访日表示。足够的含氟聚酰亚胺,光刻胶和氟化氢。但他也要求三星准备一份内部应急计划。

据内存渠道供应商介绍,三星的内部计划是库存光刻胶和氟化氢等现有光刻胶,并优先考虑具有良好盈利能力的DRAM产品,并在成本优势附近减少NAND芯片的产量。 30%,顺势消化NAND股票并增加报价。经济日报

自去年下半年以来,内存市场已进入繁荣修正期。最近,它受到日本和韩国之间的贸易战的影响。此外,通过大规模减产效果改善了供应方。 DRAM和NANDFlash的价格已经高呼。然而,虽然短期内供应有望萎缩,但推动价格停止下跌,但价格上涨应该得到支撑,仍取决于大型工厂去库存的程度,以及第三季度对电子行业的需求旺季。

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DRAM的库存水平低于NANDFlash,而Damei Micron此前宣布将减产5%。除了最近的日韩贸易战新闻外,现货报价也开始上涨。据研究机构吉邦科技的DRAMeXchange数据显示,上周三(10架DDR4DRAM的平均价格较前一天上涨了1.2%。这是自去年9月以来现货价格首次上涨。

DRAM巨头南亚分公司总经理李培玉也预计DRAM现货价格可能会首先上涨,但仍有许多因素需要观察。预计第三季度整体合约价格将继续下跌,但由于客户库存减少,下降幅度将会减少。供应商库存仍然很高,因此价格下降程度的关键是大型工厂的去库存程度。

在NANDFlash方面,许多以前的大型制造商也宣布减产,并且生产效率已逐步发酵。除了东芝内存的停电外,第三季度的出货量也有所减少。美光还宣布,减产量将从5%增加到10%,再加上日本和韩国。贸易纠纷,市场对供应方可能出现短缺的担忧,促使近期NANDFlash报价上涨,自7月份以来,现货价格已上涨超过10%,且后市继续看涨。

记忆制造商王宏董事长吴敏秋也认为,在日本政府限制向韩国出口关键半导体材料的情况下,虽然短期内库存可以供应需求,但从长远来看会导致短缺,据估计,其中三个将实施。在这个月之后,NANDFlash市场将“非常混乱”,在供应短缺的情况下,台湾和其他非韩国内存供应商将受益。

尽管DRAM和NANDFlash的现货价格近期有所上涨,但市场仍有很多不确定因素。上游上游厂商的去库存程度和终端消费的恢复将成为长期价格是否能保持上涨趋势的关键。钜亨网

Market Chuan Hon Hai将与Apple的分散生产政策合作,在印度生产新的iPhone。然而,市场参与者分析说,在鸿海初期,产量和成本可能会增加,新车型的利润和利润将会增加。更影响当地的生产规模。

虽然中美贸易战没有进一步扩大,但苹果担心后续风险并继续分散生产区域。市场已经要求苹果公司从8月开始在印度组装今年的最新iPhone。最初的月产能为25万,主要用于印度的国内销售。出口销售比例随时间增加。

市场参与者认为鸿海之前曾在当地生产过更多的小米手机,现在它将被组装成苹果手机。它仍然是今年的新车型。最初的生产学习曲线估计比郑州工厂更长。

此外,鸿海还将面临印度增加生产成本的问题。除产量影响外,iPhone组件供应链转移,短期生产规模小,难以发挥经济效益等,还会增加生产成本,降低利润空间。

据路透社报道。鸿海将推出iPhoneXS和XR,去年首次在印度组装。预计下个月将在印度推出。市场人士认为,除了测试水温外,苹果还打算改善上述问题,但鸿海并没有多大评论。

市场参与者直言,最重要的是销售。根据CounterpointResearch的数据,iPhone在今年第一季度仅在印度销售了22万台,每年下降42%,预计年销售量为150-160万台,下降10-17%。我担心这是过去五年的新低。

而且即使鸿海在今年增加了印度产量的比例,但近年来,iPhone创新并没有跟上价格增长,再加上贸易战,华为,三星竞争等等,都对全球市场产生影响今年这款新iPhone的价格和销售情况是印度市场最重要的观察点。钜亨网

中美贸易战的爆发和日韩之间的紧张局势已经引发了今年下半年电子产业的旺季。在任何时候,供应链都存在“连锁”危机。 PCB工厂对此不确定,它不仅减缓了扩张速度,还采取了财务措施。稳定的步法反应,最近通泰电子和丁颖等一直在感动。

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PCB行业已宣布,丁英将出售桃园工厂区,将于今年前完成交付,这将有助于现金流入和金融结构的改善。通泰电子软板厂将减少约20%的资本以弥补亏损并改善财务结构;就财务报表而言,两家公司的负债率均超过70%,确实需要改善。

通泰是新兴和台湾钟表的重要投资软板厂。近年来,它一直朝着韩国手机厂发展,并大力开发了大量的MiniLED背光转接板。它已经出货,正在等待市场商机施肥。在提出财务改善时,如果支持大股东的支持,预计该业务将重现机会。

就整体PCB行业竞争而言,投资仍然强劲,中小型PCB工厂面临市场融资困难;从技术上讲,大型PCB工厂继续使用HDI(高密度链板),HDIAnylayer,软硬组合。板材和类载体等创新技术,响应客户对轻薄,短小3C电子产品的设计趋势,以及半导体COF等新产品应用的开发,利用高技术门槛,阻止包括PCB制造商竞争对手;即使竞争对手有兴趣跨越高科技竞争门槛,他们仍然需要面对技术升级的巨大财务需求。钜亨网